Lebensversicherungs-Rendite als Szenario prüfen
Du kannst die Rendite deiner Lebensversicherung nur als nachvollziehbares Szenario berechnen, wenn du tatsächliche Prämienzahlungen, Zahlungsdaten und dokumentierte Vertragswerte getrennt erfasst. Die Beitragssumme allein reicht nicht. Sie zeigt weder, wann dein Geld abgeflossen ist, noch, auf welchen Stichtag sich ein späterer Betrag bezieht.
Das ist besonders wichtig, wenn eine Standmitteilung mehrere Werte enthält. Der aktuelle Vertragswert, der Auszahlungsbetrag bei Kündigung, die Ablaufleistung bei Fortführung und die beitragsfreie Leistung stehen in verschiedenen Dokumentenzeilen. Der Rechner unter /rechner/lebensversicherung-rendite hilft dir, diese Angaben zu ordnen und daraus ein klar begrenztes Szenario zu berechnen. Er entscheidet nicht über Vertragswert, Kündigung, Beitragsfreistellung, Steuern, Rechte oder das Verhalten des Versicherers.
Welche Belege du für ein nachvollziehbares Szenario brauchst
Beginne mit den Zahlungsnachweisen, nicht mit einer Renditezahl. Für jede gezahlte Prämie brauchst du mindestens das Zahlungsdatum, den Betrag, die Zahlungsart und eine Belegquelle. Ein Kontoauszug oder eine Zahlungsbestätigung eignet sich dafür besser als eine Übersicht, die nur fällige Sollbeiträge zeigt.
Die Unterscheidung ist einfach:
- Bezahlt: Ein Beleg macht die Zahlung nachvollziehbar.
- Fällig: Der Vertrag nennt eine Zahlungspflicht, aber der tatsächliche Geldabfluss ist nicht nachgewiesen.
- Angenommen: Du setzt einen Wert für eine Rechenvariante fest, obwohl er nicht aus einem Zahlungsbeleg stammt.
In die belegte Kernrechnung gehören nur bezahlte Zahlungszeilen. Fehlen einzelne Nachweise, kann eine zusätzliche Annahme-Variante sinnvoll sein; kennzeichne sie deutlich als Annahme, damit sie nicht wie eine historische Tatsache wirkt.
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Erfasse außerdem jede verwendete Vertragszeile mit ihrem Originalwortlaut, dem Dokumentdatum und dem zugehörigen Stichtag. Ein Eintrag sollte zum Beispiel enthalten:
[Beleg] Standmitteilung vom Dokumentdatum, Stichtag des Vertragswerts, Originalbezeichnung der Zeile, Betrag und Seitenangabe.
Bei kombinierten Verträgen musst du prüfen, ob eine Prämie nur die Lebensversicherung oder auch eine Berufsunfähigkeits- oder andere Zusatzversicherung betrifft. Kannst du die Zahlung nicht aufteilen, bleibt die Zuordnung unklar. Daraus darfst du keine eigene Aufteilung in Kosten- oder Sparbeiträge ableiten.
Auch Kosten- und Überschussangaben gehören in eine eigene Belegliste. Die VVG-InfoV sieht unter anderem Informationen zu einkalkulierten Kosten, möglichen weiteren Kosten, Überschussgrundsätzen, Rückkaufswerten und prämienfreien Leistungen vor. Diese Angaben beschreiben jedoch nicht automatisch, wie jede einzelne historische Prämie tatsächlich verwendet wurde.
Vertragswerte getrennt halten und eindeutig benennen
Verschiedene Vertragszeilen dürfen nicht zu einem allgemeinen „Vertragswert“ zusammengefasst werden. In einer Standmitteilung können mehrere Beträge für verschiedene Zeitpunkte und Situationen stehen. § 155 VVG nennt unter anderem die Leistung im Versicherungsfall, die Ablaufleistung bei unveränderter Fortführung, die Ablaufleistung bei prämienfreier Versicherung und den Auszahlungsbetrag bei Kündigung. Diese Angaben bleiben auch im Rechner getrennt. (§ 155 VVG)
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Ordne jede Zahl immer einer konkreten Kategorie zu:
| Dokumentierte Zeile | Verwendung im Szenario |
|---|---|
| Aktueller Wert laut Dokument | Stichtagswert, nur mit Dokument- und Bezugsdatum |
| Auszahlungsbetrag bei Kündigung | eigener hypothetischer Stichtags-Endwert |
| Rückkaufswert | eigene Ausstiegszeile, nicht automatisch ein aktueller Fonds- oder Vertragswert |
| Ablaufleistung bei Fortführung | Endwert eines Fortführungsszenarios |
| Ablaufleistung bei Beitragsfreistellung | Endwert eines separaten beitragsfreien Szenarios |
| Überschusszeile | Status und Einbeziehung nach dem Dokumentwortlaut |
| Kostenzeile | dokumentierte Information, keine automatisch historische Zahlungszeile |
Der Begriff „aktuell“ reicht dafür nicht aus. Ein Wert kann zum Dokumentdatum oder zu einem früheren Bewertungsstichtag gelten. Übernimm beide Daten, wenn sie angegeben sind.
Für Überschüsse brauchst du zusätzlich eine Statusangabe: Markiere, ob ein Betrag laut Dokument bereits zugeteilt, als möglich ausgewiesen, in einer Leistung enthalten oder nicht eindeutig zugeordnet ist. Ist unklar, ob ein Überschuss schon in einer Ablaufleistung enthalten ist, darfst du ihn nicht noch einmal addieren.
Die §§ 153 und 169 VVG bilden dafür nur den gesetzlichen Quellenrahmen. § 153 VVG betrifft die Überschussbeteiligung und Bewertungsreserven. § 169 VVG enthält Regeln zum Rückkaufswert. Daraus lässt sich ohne Tarif, Vertrag, Vertragsgeneration, Stichtag und Versichererunterlagen kein individueller Wert ableiten.
Bei älteren Verträgen können abweichende Übergangsregeln gelten. Das Abschlussjahr darf deshalb nicht allein darüber entscheiden, welche rechtliche Regel oder Berechnung auf deinen Vertrag angewendet wird. Das Einführungsgesetz zum VVG ist hierfür lediglich ein weiterer Quellenrahmen, keine Einzelfallprüfung.
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Geldgewichtete Rendite aus datierten Zahlungszeilen berechnen
Eine geldgewichtete Rendite berücksichtigt, wann einzelne Beträge gezahlt wurden. Jede Prämie wird als negativer Zahlungsstrom erfasst, weil Geld von dir abgeflossen ist. Ein dokumentierter Auszahlungs-, Stichtags- oder Ablaufwert wird als positiver Zahlungsstrom eingetragen.
Eine mögliche Rechenform ist:
\sum_{i=0}^{n} \frac{CF_i}{(1+r)^{(d_i-d_0)/365}} = 0
Dabei steht CF_i für eine einzelne Zahlungszeile und d_i für ihr Datum. r ist die jährliche geldgewichtete Szenario-Rendite. Für die Berechnung brauchst du mindestens einen negativen und einen positiven Zahlungsstrom. Für unregelmäßige Zahlungsabstände ist eine XIRR- beziehungsweise XINTZINSFUSS-Methode ein technisches Vorbild. Microsoft beschreibt XIRR für nicht regelmäßig anfallende Zahlungsströme und ordnet jedem Betrag ein Datum zu.
Die Ausgabe muss klar begrenzt sein:
Geldgewichtete Szenario-Rendite auf Basis der erfassten Zahlungsdaten und des ausgewählten dokumentierten End- oder Stichtagswerts.
Daraus darf nicht folgen, dass dein Vertrag dauerhaft einen bestimmten Prozentsatz erwirtschaftet. Das Szenario berechnet weder automatisch Steuern noch sagt es künftige Überschüsse, Kosten, Beitragsänderungen oder Marktwerte voraus.
Drei getrennte Rechenwege sind besonders klar:
- Stichtags-Szenario: Belegte Prämien bis zu einem Stichtag werden einem dokumentierten Auszahlungsbetrag bei Kündigung oder Rückkaufswert gegenübergestellt. Für die Rechnung dient der Betrag nur als Endwert; daraus lässt sich nicht ableiten, ob eine Kündigung möglich oder sinnvoll ist.
- Fortführungsszenario: Historische belegte Prämien und ausdrücklich angenommene oder dokumentierte künftige Beiträge werden einer dokumentierten Ablaufleistung bei unveränderter Fortführung gegenübergestellt. Künftige Werte bleiben abhängig von den jeweiligen Annahmen.
- Beitragsfreies Ablauf-Szenario: Bis zum Stichtag zählen belegte Prämien. Danach werden keine weiteren Beiträge angesetzt, und am Enddatum wird nur die dokumentierte beitragsfreie Leistung verwendet. § 165 VVG dient dabei als Quellenrahmen für prämienfreie Versicherungen, nicht als Entscheidung über deinen Vertrag.
Ohne Zahlungsdaten lässt sich aus der Beitragssumme allein keine belegte geldgewichtete Rendite berechnen. Fehlt außerdem ein eindeutiger positiver End- oder Stichtagswert, ist das Ergebnis nicht berechenbar. Eine scheinbar genaue Zahl wäre nicht aussagekräftig.
Mehrere Vorzeichenwechsel können ebenfalls zu mehreren rechnerischen Lösungen führen, etwa bei Rückerstattungen, Teilauszahlungen oder weiteren Einzahlungen. Die Hinweise zu internen Renditen weisen auf diese technische Mehrdeutigkeit hin. In diesem Fall sollte das Ergebnis als mehrdeutige Zahlungsreihe gekennzeichnet werden. Ein einzelner Prozentwert wäre dann keine transparente Darstellung.
Kosten, Überschüsse und Mehrdeutigkeiten sichtbar lassen
Eine Kostenangabe aus dem Produktinformationsblatt ist nicht automatisch eine frühere Abbuchung. Erfasse deshalb die Kostenart, den Betrag oder Prozentsatz, die Quelle und den Geltungsbereich. Unterscheide beispielsweise zwischen einem Gesamtbetrag, einem Anteil der Jahresprämie, einem Effektivkostenwert und einer möglichen zusätzlichen Anlasskostenposition.
Nicht zulässig ist eine Rückrechnung nach dem Muster: „Von deinen Beiträgen gingen genau dieser Betrag für Abschlusskosten und jener Betrag für Verwaltung ab.“ Dafür bräuchtest du eine konkrete, individuelle Kostenaufstellung. Auch eine Effektivkostenkennzahl erklärt nicht zwangsläufig jede historische Zahlungszeile.
Für jede unklare Angabe helfen drei Statusfelder:
- [Beleg]: Wortlaut, Betrag und Datum stammen direkt aus einem Dokument.
- [Annahme]: Der Wert wurde für eine Rechenvariante festgelegt.
- [Mehrdeutig]: Das Dokument lässt die Einordnung oder Einbeziehung offen.
- [Nicht berechenbar]: Ein erforderlicher Betrag, ein Datum oder ein positiver Endwert fehlt.
Diese Kennzeichnung verhindert, dass eine Projektion wie eine sichere Leistung wirkt. Auch § 154 VVG zu Modellrechnungen gibt nur einen Rahmen für modellhafte Angaben vor. Eine Modellrechnung belegt nicht, welcher Betrag am Ende tatsächlich anfällt.
Bei fondsgebundenen Verträgen musst du Fonds- oder Vertragswerte mit Bewertungsstichtag und Originalbezeichnung übernehmen. Ein Markt- oder Zeitwert an einem bestimmten Tag ist nicht automatisch der spätere Auszahlungsbetrag. Eine mögliche Wertentwicklung darf nicht fortgeschrieben werden, wenn dafür keine ausdrücklich gewählte Annahme dokumentiert ist.
Datenschutz und sichere nächste Schritte
Für ein Szenario brauchst du normalerweise weder deinen Namen noch deine Adresse, Versicherungsnummer, IBAN, Gesundheitsdaten oder Unterschrift. Erfasse nur Zahlungsdatum, Betrag, Zahlungsart und Belegquelle sowie Dokumentdatum, Stichtag, Originalbezeichnung und Betrag der verwendeten Vertragszeile. Der Grundsatz der Datenminimierung ist in der Datenschutz-Grundverordnung verankert.
Wenn du Unterlagen weitergibst, schwärze persönliche Kennungen und Bankdaten. Oft reichen die einzelnen relevanten Zeilen aus. Lade keine vollständige Police hoch, wenn du die nötigen Angaben auch ohne sie erfassen kannst.
Bei unklaren Begriffen oder fehlenden Werten kannst du den Versicherer schriftlich um eine Erklärung zum Stichtag bitten. Frage konkret, ob ein Betrag bereits zugeteilte Überschüsse enthält, welcher Stichtag gilt und ob eine Zeile den Rückkaufswert, einen aktuellen Wert oder eine Ablaufleistung bezeichnet. Eine Rechenausgabe ersetzt keine Prüfung von Kündigung, Beitragsfreistellung, Ablauf, Steuer oder Rechtsfragen.
Bei einer Beschwerde empfiehlt die BaFin, zuerst schriftlich das Versicherungsunternehmen anzusprechen und eine Stellungnahme zu verlangen. Je nach Fall kommen außerdem eine unabhängige Rechts- oder Steuerberatung, eine Verbraucherberatung oder der Versicherungsombudsmann infrage. Eine Szenariozahl ersetzt keine dieser Stellen.
Kernaussagen zur Lebensversicherungs-Rendite
- Trenne jede Vertragszeile: Aktueller Wert, Rückkaufs- oder Kündigungsbetrag, Fortführungsleistung und beitragsfreie Leistung gehören in getrennte Szenarien.
- Erfasse tatsächliche Zahlungsdaten: Nutze belegte Abbuchungen mit Datum und Betrag; fällige Sollbeiträge bleiben Annahmen, solange der Zahlungsabfluss nicht nachgewiesen ist.
- Kennzeichne Unsicherheit: Markiere Belege, Annahmen und mehrdeutige Angaben sichtbar und gib bei fehlenden Daten „nicht berechenbar“ aus.
- Gewichte Geld nach Zeit: Verwende eine datierte Zahlungsreihe für die geldgewichtete Szenario-Rendite, nicht nur die Summe aller Beiträge.
- Halte Entscheidungen außerhalb der Rechnung: Das Szenario sagt nichts über Kündigung, Beitragsfreistellung, Steuern, Rechtsansprüche, Garantien oder künftige Versichererhandlungen aus.
FAQ
Warum reicht die Summe meiner gezahlten Beiträge nicht aus?
Eine Summe zeigt nicht, wann du die einzelnen Beiträge gezahlt hast. Für eine geldgewichtete Szenario-Rendite brauchst du möglichst jede Zahlung mit Datum. Die Beitragssumme kann als Kontrollwert dienen, ersetzt aber keine Zahlungsreihe mit Daten.
Ist mein aktueller Vertragswert automatisch mein Rückkaufswert?
Nein. Übernimm die Originalbezeichnung aus dem Dokument und speichere den jeweiligen Stichtag. § 155 VVG unterscheidet mehrere Vertragsangaben, darunter den Auszahlungsbetrag bei Kündigung, die Ablaufleistung bei Fortführung und die Leistung bei prämienfreier Versicherung.
Kann ich eine prognostizierte Ablaufleistung für die Rendite meiner Lebensversicherung als Endwert verwenden?
Du kannst sie nur als klar gekennzeichnete Dokumenten- oder Annahmezeile in ein Szenario aufnehmen. Eine Modellrechnung sagt nicht, welcher Betrag tatsächlich ausgezahlt wird, und begründet keine Vertrags-, Steuer- oder Rechtsauskunft.
Was mache ich, wenn nur Sollbeiträge vorliegen?
Erfasse sie getrennt als fällige Beträge oder Annahmen. Für die belegte Kernrechnung solltest du nur Zahlungen verwenden, deren tatsächlicher Abfluss nachgewiesen ist. Fehlen Zahlungsdaten, muss das Ergebnis entsprechend eingeschränkt oder als nicht berechenbar ausgegeben werden.
Warum erscheint keine eindeutige Renditezahl?
Ein positiver Endwert, ein negativer Zahlungsstrom oder ein Datum kann fehlen. Auch mehrere Wechsel zwischen negativen und positiven Zahlungsströmen können mehrere rechnerische Lösungen erzeugen. Dann ist „mehrdeutig“ die sachlichere Ausgabe als ein einzelner scheinbar genauer Prozentsatz.
Sagt mir das Szenario, ob ich kündigen oder beitragsfrei stellen soll?
Nein. Es ordnet nur belegte Zahlungen, dokumentierte Werte und offengelegte Annahmen. Ob eine Vertragsänderung möglich, rechtlich zulässig, steuerlich sinnvoll oder wirtschaftlich passend ist, bleibt außerhalb der Berechnung.
Muss ich die vollständige Police hochladen?
Nein. Für ein Szenario genügen meist einzelne Beträge, Daten und die genaue Bezeichnung der Vertragszeile. Schwärze Versicherungsnummer, Anschrift, Bankdaten, Unterschrift und andere persönliche Angaben, bevor du Unterlagen weitergibst.
Was mache ich bei einer unklaren Überschusszeile?
Markiere die Zeile als mehrdeutig und rechne sie nicht zusätzlich ein, solange der Dokumentwortlaut die Einbeziehung nicht klärt. Bitte den Versicherer schriftlich um eine stichtagsbezogene Erläuterung, ob der Betrag bereits in einer anderen Leistung enthalten ist.